{"id":8302,"date":"2026-05-03T13:14:23","date_gmt":"2026-05-03T16:14:23","guid":{"rendered":"https:\/\/elliberador.com\/?p=8302"},"modified":"2026-05-03T13:14:25","modified_gmt":"2026-05-03T16:14:25","slug":"pullaro-y-una-medida-coercitiva-sobre-los-bancos-para-desendeudar-a-las-familias-que-puede-derivar-en-deficit","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/elliberador.com\/index.php\/2026\/05\/03\/pullaro-y-una-medida-coercitiva-sobre-los-bancos-para-desendeudar-a-las-familias-que-puede-derivar-en-deficit\/","title":{"rendered":"Pullaro y una medida coercitiva sobre los bancos para desendeudar a las familias que puede derivar en d\u00e9ficit"},"content":{"rendered":"\n<p>Provincia lanz\u00f3 el <strong>\u201cPlan Integral de Protecci\u00f3n de Ingresos y Desendeudamiento\u201d<\/strong> ante el aumento r\u00e9cord de la morosidad a nivel nacional de cr\u00e9ditos financieros tradicionales, pasando del <strong>10,6% en enero al 11,2% en febrero de 2026<\/strong>. Tambi\u00e9n en el segmento de fintech la irregularidad escal\u00f3 al <strong>29,9%<\/strong>. La traducci\u00f3n simple de este problema es que <strong>uno de cada tres pr\u00e9stamos presenta incumplimiento<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>En Santa Fe, <strong>un tercio de los agentes estatales tiene descuento de haberes por cr\u00e9ditos<\/strong>. Dentro de este ecosistema, unos <strong>12.000 trabajadores destinan cerca del 25% de su retribuci\u00f3n al pago de deudas<\/strong>. Tambi\u00e9n se suman m\u00e1s de <strong>7.000 empleados privados o aut\u00f3nomos<\/strong> y <strong>60.000 jubilados<\/strong> en situaci\u00f3n similar.<\/p>\n\n\n\n<p>El plan lanzado por provincia tiene un eje central: <strong>reducir el tope de afectaci\u00f3n salarial para el pago de deudas e intereses financieros al 25% del salario<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Para quienes ya superan ese tope, el Gobierno estableci\u00f3 un mecanismo escalonado de tres instancias: primero, las entidades financieras adheridas al <strong>CUAT<\/strong> deber\u00e1n refinanciar los pr\u00e9stamos vigentes a tasas acordes a las del <strong>Banco Naci\u00f3n<\/strong> para que las cuotas queden por debajo del 25% del haber; las que se nieguen perder\u00e1n la habilitaci\u00f3n para operar.<\/p>\n\n\n\n<p>Si esa v\u00eda no prospera, una segunda entidad podr\u00e1 absorber la deuda. En caso de que ninguna alternativa privada funcione, ser\u00e1 el propio Estado provincial el que cubra la diferencia: <strong>descontar\u00e1 solo hasta el 25% y financiar\u00e1 el excedente a tasa cero<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Esto es <strong>coercitivo en la pr\u00e1ctica<\/strong> y no est\u00e1 exenta de impugnaciones judiciales. Si bien la provincia no puede fijar la tasa de inter\u00e9s, ya que es competencia del Banco Central, pero s\u00ed puede regular quien participa en el sistema de descuento de haberes \u2014que es el sistema CUAT\u2014 ya que es provincial.<\/p>\n\n\n\n<p>Ah\u00ed es donde aplica la presi\u00f3n: <strong>\u201csi no refinanci\u00e1s a las condiciones que fijo yo, te saco la habilitaci\u00f3n para operar en este sistema.\u201d<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>\u00bfPor qu\u00e9 es coercitivo?<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>El descuento por haberes es un negocio muy atractivo para los bancos<\/strong>: riesgo de incobrabilidad casi nulo, el descuento es autom\u00e1tico.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Perder esa habilitaci\u00f3n implica perder una cartera rentable y de bajo riesgo.<\/strong><\/li>\n\n\n\n<li><strong>La alternativa que les ofrecen \u2014refinanciar a tasa Banco Naci\u00f3n\u2014 puede estar por debajo de su costo de fondeo real<\/strong>, especialmente en el contexto argentino.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>El problema jur\u00eddico es que se est\u00e1 usando la amenaza de exclusi\u00f3n de un sistema para forzar condiciones contractuales en cr\u00e9ditos ya otorgados. Eso puede colisionar con el <strong>derecho a la propiedad privada<\/strong>, la <strong>libertad de contrataci\u00f3n<\/strong> y potencialmente con la regulaci\u00f3n del <strong>BCRA<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Es muy probable que haya impugnaciones judiciales.<\/p>\n\n\n\n<p>En t\u00e9rminos m\u00e1s crudos: <strong>la provincia no tiene la potestad de fijar tasas, pero s\u00ed tiene el portero del sistema de haberes, y usa esa llave como palanca<\/strong>. Es una zona gris legal con alta probabilidad de conflicto.<\/p>\n\n\n\n<p>Para la refinanciaci\u00f3n se habilitan l\u00edneas de cr\u00e9dito de menor costo para la consolidaci\u00f3n de deudas, permitiendo unificar compromisos en un solo pr\u00e9stamo con plazos de hasta <strong>60 cuotas<\/strong> y un per\u00edodo de gracia de <strong>dos meses<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Quienes accedan no podr\u00e1n tomar nuevos cr\u00e9ditos por c\u00f3digo de descuento hasta cancelar la operaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<p>El plan cubre <strong>empleados p\u00fablicos activos y pasivos, trabajadores privados y aut\u00f3nomos<\/strong>. Para empleados p\u00fablicos, el tr\u00e1mite es digital a trav\u00e9s del sitio oficial de la provincia. Para trabajadores privados y aut\u00f3nomos, el procedimiento se realiza mediante plataformas de agentes financieros, con seguimiento del Estado provincial.<\/p>\n\n\n\n<p>Si bien la intenci\u00f3n es loable y habr\u00e1 un efecto derrame para reactivar el consumo y el comercio tratando de que las familias ganen poder de compra, como tambi\u00e9n \u201cquitar\u201d la presi\u00f3n financiera y disipar el riesgo de mora en los pagos, alguien tiene que pagar es refianciaci\u00f3n y es ah\u00ed donde aparece el problema:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Riesgo Fiscal para la Provincia:<\/strong> el mecanismo de \u201c\u00faltima instancia\u201d, donde el Estado cubre la diferencia a tasa cero, es potencialmente costoso. Si los bancos se niegan masivamente a refinanciar \u2014lo cual es posible si la tasa del Banco Naci\u00f3n est\u00e1 por debajo del costo de fondeo\u2014, el Estado termina absorbiendo un volumen significativo de deuda privada. Con <strong>12.000 estatales<\/strong> y <strong>7.000 jubilados<\/strong> que superan el tope, el monto puede ser considerable.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Contracci\u00f3n del cr\u00e9dito futuro por c\u00f3digo de descuento:<\/strong> si los bancos saben que el Estado puede obligarlos a refinanciar a tasas del Banco Naci\u00f3n \u2014m\u00e1s bajas\u2014 o incluso perder la habilitaci\u00f3n, la respuesta racional es prestar menos o con condiciones m\u00e1s estrictas a trav\u00e9s del sistema de descuento por haberes. Lo que hoy es un mecanismo de cr\u00e9dito accesible para trabajadores podr\u00eda volverse m\u00e1s dif\u00edcil de obtener en el futuro.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Tensi\u00f3n legal con las entidades financieras:<\/strong> lo que puede demorar la aplicaci\u00f3n del plan, ya que jur\u00eddicamente es agresiva, en t\u00e9rminos que utiliza la \u201camenaza\u201d de perder la habilitaci\u00f3n si no refinancian a las condiciones impuestas por la provincia. Es esperable que entidades financieras la impugnen judicialmente.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Riesgo Moral:<\/strong> al establecer que el Estado cubrir\u00e1 la diferencia cuando los bancos no refinancien, se crea un incentivo impl\u00edcito: los deudores tienen menos presi\u00f3n para evitar el sobreendeudamiento sabiendo que existe ese \u201cpiso\u201d de protecci\u00f3n. Si bien el plan proh\u00edbe tomar nuevos cr\u00e9ditos por c\u00f3digo de descuento durante la refinanciaci\u00f3n, no elimina el problema de fondo a largo plazo.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Ante este plan impulsado por provincia cabe preguntarse: <strong>\u00bfpor qu\u00e9 mejor no se eliminan impuestos que encarecen el cr\u00e9dito?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Si los bancos privados no van a ir a p\u00e9rdida y muy probablemente no refinancien a tasas menores y es la provincia, en \u00faltima instancia, quien absorber\u00e1 la p\u00e9rdida con dinero del contribuyente, ser\u00eda m\u00e1s eficiente y menos conflictivo.<\/p>\n\n\n\n<p>Actualmente se cobran sobre los cr\u00e9ditos <strong>IIBB<\/strong>, entre el <strong>5% y 6%<\/strong>, de los m\u00e1s altos a nivel pa\u00eds; <strong>impuestos a los sellos<\/strong> de entre <strong>0,5% y 1,5% del capital<\/strong>; y <strong>tasas municipales sobre actividad financiera<\/strong> \u2014en algunos, no en todos los municipios de la provincia\u2014. Esto reducir\u00eda significativamente el costo financiero de tomar cr\u00e9ditos sin necesidad de aplicar la coacci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<p>Estos impuestos forman parte del <strong>\u201cspread\u201d bancario argentino<\/strong>, que es uno de los m\u00e1s altos de la regi\u00f3n. Una parte no menor de lo que parece \u201cganancia bancaria\u201d es, en realidad, traslado de carga impositiva al tomador de cr\u00e9dito.<\/p>\n\n\n\n<p>El contraargumento pol\u00edtico es que eliminar IIBB financiero tiene un costo fiscal inmediato y visible, mientras que la coacci\u00f3n regulatoria parece \u201cgratis\u201d para la provincia: el costo lo absorbe el banco o, en \u00faltima instancia, el Estado de forma diferida.<\/p>\n\n\n\n<p>En un contexto de presi\u00f3n presupuestaria, los gobiernos prefieren medidas que no afecten la recaudaci\u00f3n directamente.<\/p>\n\n\n\n<p>En s\u00edntesis: <strong>la coacci\u00f3n que aplica la provincia es real, jur\u00eddicamente fr\u00e1gil, y ataca el s\u00edntoma<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Eliminar o reducir los impuestos provinciales sobre la actividad financiera atacar\u00eda la causa, ser\u00eda m\u00e1s sostenible y no generar\u00eda el riesgo de contracci\u00f3n crediticia.<\/p>\n\n\n\n<p>La raz\u00f3n por la que no se hace es b\u00e1sicamente fiscal y pol\u00edtica: <strong>recaudar es m\u00e1s f\u00e1cil que reformar<\/strong>.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>El Gobierno de Santa Fe lanz\u00f3 un plan para limitar al 25% del salario el pago de deudas descontadas por haberes. La medida busca aliviar a familias sobreendeudadas, pero abre un conflicto de fondo: presi\u00f3n sobre bancos, posible judicializaci\u00f3n, riesgo fiscal para la Provincia y una pregunta inc\u00f3moda sobre por qu\u00e9 no se bajan los impuestos que encarecen el cr\u00e9dito.<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":8303,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"advanced_seo_description":"","jetpack_seo_html_title":"","jetpack_seo_noindex":false,"_jetpack_memberships_contains_paid_content":false,"footnotes":""},"categories":[2],"tags":[20,474,1316,869,66],"class_list":["post-8302","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economia","tag-destacados","tag-deuda","tag-intervencionismo","tag-maximiliano-pullaro","tag-santa-fe"],"acf":[],"jetpack_featured_media_url":"https:\/\/elliberador.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/pullaro-bancos.webp","jetpack_sharing_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/elliberador.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/8302","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/elliberador.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/elliberador.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/elliberador.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/elliberador.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=8302"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/elliberador.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/8302\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":8304,"href":"https:\/\/elliberador.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/8302\/revisions\/8304"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/elliberador.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media\/8303"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/elliberador.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=8302"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/elliberador.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=8302"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/elliberador.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=8302"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}